Контракты раздел 1256 — это специальная категория инвестиционных инструментов, которые получают уникальный налоговый статус в США. Они включают регулируемые фьючерсы, валютные контракты и опционы, доход от которых облагается налогом по льготной схеме независимо от периода владения. Такой режим делает эти контракты особенно привлекательными для профессиональных трейдеров и инвесторов.
Контракты по разделу 1256 — это регулируемые фьючерсы, валютные контракты и опционы, которые получают льготный налоговый режим в США. Доход от них облагается налогом как 40% краткосрочный и 60% долгосрочный, независимо от периода владения, что делает их более привлекательными для трейдеров.
Классификация опционных контрактов в налоговом законодательстве США
Контракт по разделу 1256 (Section 1256 Contract), определённый в разделе 1256 Налогового кодекса США, включает регулируемые фьючерсные контракты, контракты на иностранную валюту, неакционные опционы (широкие индексные опционы на акции, опционы на долговые обязательства, опционы на товарные фьючерсы и валютные опционы), дилерские акционные опционы и любые дилерские контракты на фьючерсы ценных бумаг. Для целей федерального налогообложения США к каждому контракту по разделу 1256 применяется учёт по справедливой стоимости на конец каждого налогового года, и такие контракты считаются проданными по справедливой рыночной стоимости в последний рабочий день налогового года (то есть как «закрытые»).
Налоговая служба США (IRS) не даёт чёткого определения относительно того, должны ли опционы на QQQ (QQQ), DIA (DIA) и SPY (SPY) рассматриваться как контракты по разделу 1256. С одной стороны, они считаются акционными опционами, не входящими в определение контракта по разделу 1256, но другие рассматривают их как неакционные опционы, соответствующие определению «широкого» индексного опциона. Вместо этого IRS предоставляет льготы по штрафам, если брокер добросовестно определит, является ли индекс узким или широким, следуя опубликованным руководящим принципам.
Налоговые преимущества
Любой доход или убыток от контракта по разделу 1256 рассматривается в налоговых целях как 40% краткосрочного дохода и 60% долгосрочного дохода, независимо от периода владения. Поскольку большинство фьючерсных контрактов удерживаются менее чем на 12 месяцев, необходимых для применения налоговых ставок на долгосрочный прирост капитала, доход от любого контракта, не являющегося контрактом по разделу 1256, обычно облагается налогом по более высокой краткосрочной ставке. Таким образом, статус контракта по разделу 1256 повышает привлекательность этих продуктов с точки зрения налогового бремени. Причина введения раздела 1256 заключалась в том, что трейдеры хеджировали свои краткосрочные фьючерсные контракты (одновременно открывая длинные и короткие позиции), чтобы перейти на следующий налоговый год без уплаты налога на краткосрочный прирост капитала по этим позициям, фактически получая для них налоговый режим долгосрочного прироста.
Физические лица с чистым убытком по контрактам раздела 1256 могут перенести его на три года назад (вместо переноса на следующий год), начиная с самого раннего года, но только на год, в котором имеется чистый доход по контрактам раздела 1256, и только в размере такого дохода (перенос убытка не может создать чистый операционный убыток за год).
🔑 Ключевые факты
- Раздел 1256 включает регулируемые фьючерсы, валютные контракты, неакционные опционы и дилерские акционные опционы
- Доход от контрактов 1256 облагается налогом как 40% краткосрочный и 60% долгосрочный доход, независимо от периода владения
- Контракты переоцениваются по справедливой стоимости в конец каждого налогового года
- IRS предоставляет льготы по штрафам при добросовестном определении типа индексного опциона
- Убытки по контрактам 1256 можно перенести на три года назад, а не на следующий год
- Раздел 1256 был введён для предотвращения хеджирования краткосрочных позиций с целью избежать налогов
- Статус контракта 1256 делает фьючерсы более привлекательными с точки зрения налогового бремени
Что такое контракты раздел 1256 и как они работают
❓ Часто задаваемые вопросы
💡 Интересные факты
- Благодаря режиму 1256 трейдеры могут получить налоговый режим долгосрочного прироста капитала на фьючерсы, которые они держали всего несколько дней
- Убытки по контрактам 1256 можно перенести на три года назад, что уникально — обычно убытки переносятся только вперёд на следующий год
- IRS предоставляет льготы по штрафам при ошибочной классификации опционов, что показывает сложность определения статуса некоторых инструментов